Бывший военный инженер и инвестор Радиган Картер описывает четыре фазы рынка, связанные с региональным конфликтом и повреждением энергетической инфраструктуры.

Контекст и символическая динамика

Картер утверждает, что убийство регионального лидера имеет чрезмерно большое символическое значение для некоторых сегментов шиитского ислама и укрепит решимость, выходящую за рамки обычного сдерживания.

«Смерть — не поражение. Капитуляция перед несправедливостью — поражение.»

Фаза 1 — Отрицание

Рынки в настоящее время закладывают быстрое разрешение ситуации, поскольку волатильность реагирует на политические послания и заявления центральных банкиров и лидеров.

Фаза 2 — Шестинедельный триггер

Картер описывает шестинедельную цепную реакцию: в первые две недели цены на топливо растут, включая резкий скачок в нефти; в третьей–четвёртой неделях повышаются логистические расходы.

К пятой–восьмой неделе более высокие транспортные расходы достигают потребителей и заметно повышают цены на продукты питания, строительные материалы и другие товары, предупреждает он.

Последствия для денежно-кредитной политики и поставок

По словам Картера, данные по инфляции за май–июнь отразят эти шоки независимо от последующих дипломатических событий, подрывая надежды на сокращение ставок в ближайшем будущем.

Он отмечает, что Джером Пауэлл, вероятно, не будет поддерживать оптимизм по поводу смягчения до тех пор, пока базовая инфляция не покажет устойчивого снижения.

Инфраструктура энергетики: Рас‑Лаффан и сроки восстановления

Картер, который работал на заводах в Рас‑Лаффане, сообщает, что Катар объявил форс‑мажор по экспорту газа после повреждения этого комплекса, что повлияло на глобальные потоки СПГ.

Он подчёркивает, что ремонт высоконапорных перерабатывающих установок занимает годы, а не месяцы, потому что специализированные детали изготавливаются на заказ и поставляются из Азии.

Фаза 3 — Летняя корпоративная корректировка

Корпоративные отчёты в июле–августе начнут показывать реальные экономические убытки; безработица может вырасти, в то время как компании ускорят автоматизацию и внедрение ИИ.

Фаза 4 — Поворот к концу 2026–2027 годов

Картер ожидает поворот в политике: Федеральная резервная система может сократить ставки, возможно, под давлением предвыборной конъюнктуры, и поддержка спроса вернётся к концу 2026–2027 годов.

Он полагает, что энергетическая независимость станет приоритетом, поддерживаемым обеими партиями в Конгрессе, сопоставимым по масштабу с военными расходами после 11 сентября с точки зрения политической значимости.

Парадокс ИИ

Автоматизация будет внедряться быстрее, поскольку компании ищут снижение затрат, повышая производительность в отдельных фирмах, но не в состоянии полностью компенсировать общие потери спроса.

Картер предупреждает, что внедрение ИИ может помочь отдельным компаниям выжить, в то время как более широкие коэффициенты оценки акций сжимаются и отраслевые индексы падают.

Планирование и адаптация

Вместо того чтобы предсказывать точные результаты, Картер предлагает создать карту готовности, чтобы адаптироваться к изменениям режимов поставок и денежно‑кредитной политики по мере их развития.