Reuters и антикоррупционная организация ACDC опубликовали совместное исследование, подробно описывающее масштабную деятельность по инсайдерским торгам на прогнозной платформе Polymarket. В отчёте приводятся количественные данные по кошелькам, образцам ставок и высокому уровню успешности в рынках, связанных с военными событиями, что усиливало наблюдаемые эффекты.

Результаты исследования

В ходе расследования выявлено 556 кошельков, которые делали целенаправленные крупные ставки на маловероятные исходы и связанные с ними рыночные события. Из них 152 кошелька неоднократно ставили на рынки, ориентированные на военные события, и добились заявленного уровня выигрышей в 97.2%.

Механика репликации

По данным исследования, типичная последовательность начинается с первоначальной ставки осведомлённого кошелька, за которой следуют автоматизированные и крупные ручные копии, увеличивающие исходную позицию. В отчёте задокументированы случаи, когда боты и трейдеры с крупным капиталом дублировали сделки, часто задействуя около $200–$300K на каждый случай репликации.

Передача в реальном времени и влияние на рынок

Следователи описывают, как скопированные сделки эффективно распространяли конфиденциальную информацию через рыночные цены, что позволяло быстро эксплуатировать прогнозные рынки и преобразовывать частные сигналы в изменения публичной стоимости. Эта передача ускоряла движения цен и увеличивала доходность для ранних участников.

Методология и атрибуция

Reuters и ACDC объединяли анализ транзакций в блокчейне с распознаванием паттернов, чтобы группировать адреса и выводить о скоординированном поведении между кошельками. В отчёте указаны критерии кластеризации и корреляции по времени ставок, использованные для отнесения активности к выявленной сети.

Регуляторные и платформенные аспекты

В исследовании подчёркиваются вопросы о механизмах защиты платформы, мониторинге автоматизированной торговли и о трудностях в отделении законной спекуляции от ставок, основанных на инсайдерской информации. В нём отмечаются потенциальные последствия для целостности рынка и необходимость усиления мер наблюдения.